Les 12 travaux de l analyste financier Un récit, une enquête, une méthodologie Coll. ECO GESTION

Une méthode innovante en 12 étapes portée par un récit vivant, dynamique et pédagogique.

Discipline fondamentale de la finance, l'analyse financière est le principal outil de compréhension, de financement et d’évaluation des entreprises. De prime abord parfois aride, l’analyse financière est en réalité un métier passionnant qui met en oeuvre des techniques auxquelles recourent les plus grands financiers et investisseurs du monde. Elle constitue une véritable enquête au coeur du fonctionnement des entreprises.

À la fois théorique et pratique, cet ouvrage raconte l’histoire captivante d’une jeune analyste débutant dans une salle de marché. Il expose le métier d’analyste financier, ses enjeux, son environnement, mais aussi les pièges à éviter et les réflexes à adopter. Il détaille pas à pas l’analyse de trois sociétés cotées en suivant la méthodologie en 12 étapes d’un bureau d’analyse financière.

Chaque chapitre illustre un point de méthode. Des explications académiques (analyse de la stratégie, de l’industrie, des états financiers, valorisation, etc.) ponctuent l’ouvrage. Tout au long du récit, des définitions et des points de vocabulaire apparaissent en marge. Chaque chapitre se termine par des fiches théoriques reprenant les concepts, les formules mathématiques et les points de cours à retenir.

>> Trois cas réels et historiques (ArcelorMittal, Dassault Systèmes et Casino) servent de fil rouge et montrent concrètement les apports de l’analyse financière. Retrouvez-les en ligne intégralement rédigés.

Passez de la théorie à la pratique !

Le métier d’analyste est souvent mal connu et le fossé entre les études et le marché du travail présente un véritable défi. Nous avons conçu cet outil en pensant aux étudiants ou jeunes actifs qui arrivent sur le marché du travail en ayant besoin d’appliquer concrètement leurs cours d’analyse financière. Ce livre est aussi accessible à tous les acteurs de l’entreprise qui aimeraient découvrir les coulisses du métier.

Préambule
01. Comprendre les activités de l'entreprise
02. Enquêter sur les tendances du marché et la dynamique du secteur de l'entreprise
03. Examiner les positions de l'entreprise par rapport à celles de ses concurrents
04. Comprendre la motivation, la vision et la stratégie du management
05. Analyser le business model de l’entreprise, identifier les principaux leviers de profitabilité
06. Analyser les comptes de résultats de l’entreprise
07. Analyser les flux de trésorerie (ou cash-flow) de l’entreprise
08. Analyser les bilans de l’entreprise
09. Établir des estimations de bénéfices
10. Valoriser la société
11. Mesurer la réputation boursière de l’entreprise
12. Identifier les leviers de réévaluation potentiel et le « momentum » boursier

Professionnels : analyste financier, auditeurs, direction financière et relations investisseurs des sociétés cotées, gérant de portefeuille, vendeur en salle de marché… Étudiants : en économie, gestion, banque et finance • Cours : Analyse stratégique, Analyse des états financiers, évaluation des entreprises • Etablissements : universités, écoles de commerce • Niveaux : Licence 3, Master 1 et 2

Anne Jeny est professeure à l'IESEG, directrice académique du mastère spécialisé Audit Manager de l’ESSEC et trésorière de l’European Accounting Association. Diplômée de Paris- Dauphine et de HEC, elle a enseigné à HEC, l’ESCP, l’EDHEC, l’ESSEC avant de rejoindre l’IESEG en 2021. Elle enseigne la comptabilité financière, l’analyse financière, la création de valeur et l’évaluation des sociétés. Elle a publié de nombreux articles dans des revues académiques prestigieuses.

Julien Onillon est analyste financier multiprimé et fondateur de LPE Research, un bureau d'analyse financière indépendant. Il bénéficie d’une expérience de plus de 25 ans en tant qu’analyste financier (HSBC, BNP Paribas…), relation investisseur (ArcelorMittal) et directeur financier (Aperam). Il enseigne l’analyse financière à l’ESSEC. Il est diplômé de la Société française des analystes financiers (SFAF). Il est également le créateur du concept de réputation boursière (stock reputation®).