Guide complet de construction et de gestion de portefeuille - 3e éd. (3° Éd.) Coll. HORS COLLECTION

• souligner l'importance de la prise en compte de l'inflation  ;
• donner une mesure plus appropriée du risque que des concepts statistiques comme la volatilité ;
• montrer les nombreux risques associés à chaque classe d'actifs et la manière de les gérer ;
• démontrer et la complémentarité des analyses fondamentales, techniques et de la finance comportementale ;
• proposer un modèle unique intitulé « multi-forces » ;
• proposer un processus de construction et de gestion de portefeuille plus flexible ;
• privilégier un mode de gestion axé sur les risques inhérents aux actifs choisis plutôt que sur les hypothétiques rendements espérés.

Préface de François-Serge L'habitant

Introduction

PARTIE I - L'INVESTISSEUR ET LE RISQUE

1. Principes de base

2. Mesures du risque

PARTIE II - LES CLASSES D'ACTIFS ET LEUR DEGRE DE RISQUE

1. Les classes d'actifs et les risques associés

2. Les formes particulières d'investissement au sein des classes d'actifs

3. Classification des classes d'actifs selon leur degré de risque

PARTIE III - LE MARCHE

1. Efficience des marchés

2. L'analyse fondamentale

3. L'analyse technique

4. Approche d'investissement basée sur des "principes psychologiques"

PARTIE IV - L'EVALUATION DES ACTIFS FINANCIERS

1. Evaluation des placements monétaires

2. Evaluation des obligations

3. Evaluation des actions

4. Evaluation des options

5. Evaluation de l'immobilier

6. Evaluation des matières premières et des métaux

7. Conclusion sur l'évaluation

PARTIE V - TROIS APPROCHES PRATIQUES EN MATIERE DE SELECTION DE TITRES : BUFFETT, GRAHAM ET LYNCH

1. L'approche "Value Investing" de Warren Buffett

2. L'approche de Benjamin Graham

3. L'approche de Peter Lynch

PARTIE VI - LA FINANCE COMPORTEMENTALE

1. L'investisseur en finance comportementale

2. Les différentes heuristiques et biais cognitifs

3. Approche d'investissement basée sur la finance comportementale

4. Critique de la finance comportementale

PARTIE VII - ANTICIPATION DES MOUVEMENTS DU MARCHE

1. Approche d'investissement basée sur les probabilités

2. La théorie de "la marche au hasard"

3. Le "market timing"

4. Approche macro-économique de l'investissement

PARTIE VIII - MODELISATION DES MOUVEMENTS DE MARCHE

1. Modèle d'investissement proposé

2. Les Forces : macro-économique, fondamentale, technique, comportementale, chance

3. L'ampleur des forces

4. la beauté du modèle

PARTIE IX - CONSTRUCTION ET GESTION DE PORTEFEUILLE

1. La théorie moderne du portefeuille selon Markowitz

2. Le "Capital Asset Pricing Model" (CAPM)

3. Le portefeuille Minimum Variance

4. La "Value-at-Risk" (VaR)

5. Les mandats de gestion

6. L'approche "Dollar-Cost Averaging"

7. Notre construction de portefeuille

PARTIE X - ATTRAIT DES DIFFERENTES CLASSES D'ACTIFS

1. Les classes d'actifs

2. Les quatre forces du modèle d'investissement

3. Tableau récapitulatif des différentes forces

4. Un dernier exemple : analyse de la crise des subprimes

Conclusion

Remerciements

Bibliographie

Index