Guide complet de construction et de gestion de portefeuille - 3e éd. (3° Éd.) Coll. HORS COLLECTION
Auteur : Snopek Lukasz
- souligner l'importance de la prise en compte de l'inflation ;
- donner une mesure plus appropriée du risque que des concepts statistiques comme la volatilité ;
- montrer les nombreux risques associés à chaque classe d'actifs et la manière de les gérer ;
- démontrer et la complémentarité des analyses fondamentales, techniques et de la finance comportementale ;
- proposer un modèle unique intitulé « multi-forces » ;
- proposer un processus de construction et de gestion de portefeuille plus flexible ;
- privilégier un mode de gestion axé sur les risques inhérents aux actifs choisis plutôt que sur les hypothétiques rendements espérés.
L'approche est simple et pratique.
L'un des atouts majeurs de l'ouvrage réside dans la vulgarisation de concepts parfois complexes et techniques.
Préface de François-Serge L'habitant
Introduction
PARTIE I - L'INVESTISSEUR ET LE RISQUE
1. Principes de base
2. Mesures du risque
PARTIE II - LES CLASSES D'ACTIFS ET LEUR DEGRE DE RISQUE
1. Les classes d'actifs et les risques associés
2. Les formes particulières d'investissement au sein des classes d'actifs
3. Classification des classes d'actifs selon leur degré de risque
PARTIE III - LE MARCHE
1. Efficience des marchés
2. L'analyse fondamentale
3. L'analyse technique
4. Approche d'investissement basée sur des "principes psychologiques"
PARTIE IV - L'EVALUATION DES ACTIFS FINANCIERS
1. Evaluation des placements monétaires
2. Evaluation des obligations
3. Evaluation des actions
4. Evaluation des options
5. Evaluation de l'immobilier
6. Evaluation des matières premières et des métaux
7. Conclusion sur l'évaluation
PARTIE V - TROIS APPROCHES PRATIQUES EN MATIERE DE SELECTION DE TITRES : BUFFETT, GRAHAM ET LYNCH
1. L'approche "Value Investing" de Warren Buffett
2. L'approche de Benjamin Graham
3. L'approche de Peter Lynch
PARTIE VI - LA FINANCE COMPORTEMENTALE
1. L'investisseur en finance comportementale
2. Les différentes heuristiques et biais cognitifs
3. Approche d'investissement basée sur la finance comportementale
4. Critique de la finance comportementale
PARTIE VII - ANTICIPATION DES MOUVEMENTS DU MARCHE
1. Approche d'investissement basée sur les probabilités
2. La théorie de "la marche au hasard"
3. Le "market timing"
4. Approche macro-économique de l'investissement
PARTIE VIII - MODELISATION DES MOUVEMENTS DE MARCHE
1. Modèle d'investissement proposé
2. Les Forces : macro-économique, fondamentale, technique, comportementale, chance
3. L'ampleur des forces
4. la beauté du modèle
PARTIE IX - CONSTRUCTION ET GESTION DE PORTEFEUILLE
1. La théorie moderne du portefeuille selon Markowitz
2. Le "Capital Asset Pricing Model" (CAPM)
3. Le portefeuille Minimum Variance
4. La "Value-at-Risk" (VaR)
5. Les mandats de gestion
6. L'approche "Dollar-Cost Averaging"
7. Notre construction de portefeuille
PARTIE X - ATTRAIT DES DIFFERENTES CLASSES D'ACTIFS
1. Les classes d'actifs
2. Les quatre forces du modèle d'investissement
3. Tableau récapitulatif des différentes forces
4. Un dernier exemple : analyse de la crise des subprimes
Conclusion
Remerciements
Bibliographie
Index
Date de parution : 09-2018
Ouvrage de 421 p.
16x24 cm