Nouvelles normes financières S'organiser face à la crise Coll. LIVRE

La crise financière de 2008 a placé l'ensemble des règles comptables et prudentielles de la finance sur le banc des accusés. Or ces normes qui règlent la vie du monde financier ont subi une profonde refonte depuis les années 1990.

Devant l'ampleur des dysfonctionnements révélés par la crise, ce livre propose de refonder de nouvelles normes financières à partir du diagnostic suivant : la manière d'appréhender l'incertitude financière a été jusqu'à présent caractérisée par le simplisme des hypothèses sur la structure des aléas, en particulier par le recours commode mais fallacieux à la représentation brownienne du risque. La proposition de cet ouvrage consiste à assumer la réalité de l'incertitude dans les pratiques professionnelles pour reconstruire des règles comptables et prudentielles qui intègrent une vision plus réaliste des aléas financiers.

A partir d'une approche pluridisciplinaire (philosophie, sciences politiques, sociologie, mathématiques, économie, histoire de la pensée économique), les auteurs montrent l'importance des formes de représentations probabilistes de l'incertitude dans les constructions sociales des normes financières. Ces éléments d'analyse conduisent les auteurs à proposer une série de recommandations qui visent à éclairer les débats et les réformes en cours.

Rassemblant les travaux présentés lors de la journée Refonder les normes de la finance, organisée en novembre 2009 par le Groupe d'assurances SMABTP, cet ouvrage s'adresse certes, aux spécialistes, mais aussi à tous ceux qui s'interrogent sur les critères qui permettraient de construire un nouveau cadre conceptuel pour créer des normes susceptibles d'organiser des activités financières sûres et bénéfiques pour l'ensemble de l'économie.

• Les aléas de la finance
  • La value-at-risk de Condorcet à Bâle II
  • Sur la théorie de la ruine
  • Le phénomène leptokurtique
  • Les limites de la conception du risque selon Solvabilité II
• S'organiser face aux aléas
  • Ias 39 et la martingalisation des marchés financiers
  • Régulation financière et opportunisme rationnel
  • Les autorités épistémiques de la normalisation financière
  • L'illusion prudentielle
• Que demander aux normes financières ?
  • Aléas, normes sociales et limites de la performativité
  • Vers de nouvelles normes financières